Лекарственные препараты : обзор инвестиций и аналитика

Инвестиции в проекты по годам

В перспективе ближайших пяти лет в отрасли «Лекарственные препараты» будут проинвестированы 99 проектов на сумму 221,4 млрд рублей. Пик финансового потока придется на 2025 г. – показатель составит 64,8 млрд рублей. Далее до 2029 г. прогнозируется сокращение отраслевых инвестиций в среднем на 33,3% в год до 8,4 млрд рублей. Наиболее стремительный отток финансовой массы произойдет в 2029 г. – показатель сократится на 70,7% по сравнению со значением 2028 г. Это произойдет ввиду планового ввода в эксплуатацию капиталоемких проектов Центрального и Северо-Западного ФО.

В разрезе федеральных округов РФ абсолютным лидером по инвестициям выступит Центральный ФО с объемом финансовой массы 137,3 млрд рублей или 62% суммарных капиталовложений в направление за 5 лет. Второе место будет занимать Северо-Западный ФО, в котором сосредоточено 20,6% финансовых вложений в сферу или 45,6 млрд рублей. Закроет тройку лидеров Приволжский ФО с объемом инвестиций 16,9 млрд рублей (7,6%). [Инвестиции в проекты по годам в отрасли «Лекарственные препараты»]

Структура по инвесторам

Согласно структуре по инвесторам, крупные компании реализуют 88 активных проектов стоимостью 277 млрд рублей. Из них 1 объект на сумму 44,7 млрд рублей (15% от общеотраслевых инвестиций) будет возведен за счет средств концерна «Россиум». «Фармстандарт» вкладывает 35,3 млрд рублей (11,8%) в 6 проектов. Третье место занимает группа компаний «Фармасинтез», которая реализует 12 проектов на сумму 24,9 млрд рублей (8,4%). Замыкают ТОП-5 структуры «Русатом Хэлскеа» и «Петровакс», на которые приходится по 1 объекту стоимостью 12 млрд рублей (4%) и 11,6 млрд рублей (3,9%) соответственно. [Топ инвесторов проектов в отрасли «Лекарственные препараты»]

Отмечается, что за счет финансовых ресурсов 12 крупнейших инвесторов будут реализованы 37 проектов на 190,2 млрд рублей – это 63,9% от суммы всех инвестиций в рассматриваемую отрасль. Также около 7% капиталовложений или 20,9 млрд рублей поступят от компаний, не входящих в холдинги. [Крупные инвесторы проектов в отрасли «Лекарственные препараты»]

Проекты на активной стадии

За прошедший год динамику инвестиций в сферу лекарственных препаратов можно охарактеризовать как нисходящую с ростом в середине периода. В январе 2024 г. финансовые вложения в отрасль составили 330,65 млрд рублей. Далее с февраля по апрель 2024 г. капиталовложения увеличились на 6,8 млрд рублей и достигли 337,49 млрд рублей к концу периода. В мае 2024 г. показатель сократился на 1,5% до 332,49 млрд рублей по сравнению с апрелем 2024 г. Затем, в июне 2024 г. произошел скачок капиталовложений в отрасль, достигнув максимальных инвестиций, которые составили 353,94 млрд рублей. Для периода с июля по сентябрь 2024 г. отраслевой финансовый объем снижался в среднем на 3,2%. После незначительного увеличения в октябре 2024 г. капиталовложения в ноябре-декабре 2024 г. вновь сокращались, достигнув минимального экстремума в 298 млрд руб. к концу периода. Инвестиции в январе 2025 г. остались без изменений.

Динамика количества активных проектов отрасли «Лекарственные препараты» за прошедший год также отрицательная с периодами роста: в июле 2024 г. – на 3 единицы, в августе 2024 г. – на 1 единицу и в октябре 2024 г. – на 2 единицы соответственно. В целом за период показатель снизился на 4,3% с 115 ед. в январе 2024 г. до 110 ед. в январе 2025 г.

По состоянию на февраль 2025 года в отрасли насчитывается 110 активных проектов стоимостью 297,85 млрд рублей, что на 150 млн рублей меньше, чем в январе 2025 г. [Количество и стоимость проектов на активной стадии (без приостановленных) в отрасли «Лекарственные препараты»]

Структура проектов по стадиям

В разрезе количества проектов по стадиям реализации можно отметить, что на активных стадиях («планирование», «предпроектные проработки», «проектирование», «подготовка к строительству», «строительство», «модернизация») находятся 110 объектов отрасли «Лекарственные препараты» общей стоимостью 297,9 млрд рублей. Из них 36 единиц (25% заявленных в отрасли) на сумму 118,8 млрд рублей находятся на ранних стадиях реализации, а 15 объектов (10%) за 31,1 млрд рублей – проектируются. На этапах «подготовка к строительству», «строительство» и «модернизация» находятся 40% проектов или 59 единиц общей стоимостью 148 млрд рублей.

При этом 25% (36 единиц) заявленных отраслевых проектов стоимостью 104,4 млрд рублей заморожены. Крупнейший из приостановленных объектов – создание комплекса по производству активных фармацевтических субстанций за 30 млрд рублей. Проект заморожен на стадии строительства, а инвестором выступает холдинг «Эндофарм». [Структура инвестиций по стадиям в отрасли «Лекарственные препараты»]

Структура инвестиций по регионам

Структура инвестиций по регионам демонстрирует, что флагманом по капиталовложениям в сферу лекарственных препаратов является Московская область – на нее приходится 23,9% отраслевой финансовой массы или 71,2 млрд рублей в 28 проектов. На втором месте Москва – в 16 проектах сосредоточено 64,6 млрд рублей (21,7%). На территории Санкт-Петербурга возводятся 13 отраслевых объектов общей суммой 50,6 млрд рублей или 17%. В Калужской области реализуется 4 проекта стоимостью 19,6 млрд рублей (6,6%). Замыкает ТОП-5 Рязанская область, на которую приходится 3 проекта стоимостью 14,3 млрд рублей (4,8%).

В ТОП-5 регионов сосредоточено 74% всех капиталовложений в отрасль или 220,3 млрд рублей в 64 объекта. Всего в 12 приоритетных регионах будет реализовано 273,6 млрд рублей инвестиций – 91,8% от общего финансового объема отрасли. [Структура инвестиций по регионам РФ в отрасли «Лекарственные препараты»]