Химическая промышленность : обзор инвестиций и аналитика

Аналитический обзор по состоянию на август 2025 года

На данный момент в России реализуются следующие меры государственной поддержки химической отрасли:

• Национальный проект «Новые материалы и химия», направленный на развитие производства новых материалов, запуск технологических цепочек и создание продукции с высокой добавленной стоимостью;

• Введение федерального инвестиционного налогового вычета (ФИНВ), который поможет химическим компаниям модернизировать свои основные фонды и снизить налоговую нагрузку;

• Федеральный проект «Развитие производства новых материалов», предполагающий поддержку НИОКР и субсидирование части затрат на проценты по инвестиционным кредитам.

Характеристика инвестиционного климата химической отрасли:

• На данный момент в России производится 2,5 тыс. индивидуальных химических продуктов при мировой номенклатуре более 120 тысяч. Это ведет к импортозависимости в части необходимого для организации производства сырья и компонентов и возникновению «пробелов» в производственных цепочках. Для восполнения недостатка на данный момент в России функционирует 70 проектов по основным химическим соединениям. Главным из них является создание "Федерального центра химии" в Иркутской обл. В течении 10 лет в него планируют вложить 830 млрд рублей и запустить производство эпихлоргидрина, эпоксидной смолы, фосфора и его производных и другие востребованные потребителями виды продукции.

• Подушевое потребление ПЭ и ПП в России составляет 11 кг/год при ежегодном росте на 4–5%, что обеспечивает возможность для роста их потребления. Это подтверждается лидирующей позицией подотрасли «Первичные полимеры» в структуре инвестиций. Крупнейший проект – строительство газохимического комплекса в районе поселка Усть-Луга – поставит на рынок 1,5 млн т полимеров в год.

• Наибольший вклад в экономику России делают проекты по минеральным удобрениям и нефтехимической продукции. Их реализация требует существенных вложений (средний объем инвестиций в отрасли составляет 20 млрд руб.). Так, согласно данным платформы «Инвестиционные проекты» инвестиции в 38 проектов по производству удобрений из 65 превышают 1 млрд руб.

К негативным тенденциям в отрасли относится глобальный тренд на ужесточение конкуренции из-за устойчивого замедления динамики спроса, в связи с чем сокращаются объемы мировой торговли крупнотоннажными полимерами. Также продолжают появляться новые производственные мощности, производство на которых превышает имеющийся спрос. В подобном положении выстоять смогут компании с большим внутренним рынком или высоким уровнем конкурентоспособности.

Несмотря на высокую популярность производства удобрений, эта отрасль также отличается большим количеством приостановленных проектов – 16 проектов на 830 млрд руб. К причинам приостановки масштабных проектов относится невыгодное расположение, затрудняющее поставку сырья, а также трудности с поиском инвестиций. Кроме того, приостановлены проекты, нацеленные на расширение и модернизацию производства, что может быть обусловлено трудностью финансирования, например отказ в получении займа от ФРП.

Ленинградская область лидирует по объему инвестиций

Регион-лидер по объему инвестиций – Ленинградская область, располагающая 19 проектами на сумму 3,2 трлн руб. ЛО отвечает за 33,2% всех проектов в отрасли на территории России. В топ-5 проектов вошли инициативы по строительству газохимических комплексов в районе морского порта Усть-Луга. При введении в эксплуатацию газохимического проекта «Балтийский Химический Комплекс» с суммарным объемом инвестиций в размере 2,6 трлн руб. планируется производить 3 млн тонн полимеров в год. [Структура инвестиций по регионам РФ в отрасли "Химическая промышленность"]

Структура проектов по стадиям

На активных стадиях по состоянию на август 2025 г. находятся 474 проекта с объемом инвестиций в размере 9,6 трлн руб. 142 активных проекта на данный момент строятся, пять из которых планируется к вводу в эксплуатацию уже в следующем году. На ранних стадиях проработки находятся 28,8% проектов. 142 проекта на 1,8 трлн руб. были приостановлены, в то время как 885 проектов с суммой инвестиций в 2,1 трлн руб. уже введены в эксплуатацию. [Структура инвестиций по стадиям в отрасли "Химическая промышленность"]

Подотрасли-лидеры по объему инвестиций

Тремя главными химическими подотраслями по размерам инвестиций выступают «Первичные полимеры» (36 проектов на 3,8 трлн руб.), «Основные химические соединения» (71 проект на 2,4 трлн руб.) и «Удобрения и сопутствующая продукция» (65 проектов на 2,3 трлн руб.). Суммарно они составляют 88,5% от всех инвестиционных проектов отрасли. В то же время «ЛКМ и промышленные покрытия» отвечают меньше чем за 1% с 30 проектами на сумму 11,7 млрд руб. [Структура инвестиций по подотраслям в отрасли "Химическая промышленность"]

Более 70% инвестиций направлено в национальные проекты (с финансированием более 100 млрд рублей)

Наибольшая доля инвестиций – 77,6% – приходится на национальные проекты, среди которых газохимический проект "Балтийский Химический Комплекс" и создание "Федерального центра химии" в Иркутской обл. Говоря о Федеральном центре химии, в течении 10 лет в него планируют вложить 830 млрд руб. и запустить производство эпихлоргидрина, эпоксидной смолы, фосфора и его производных и другие востребованные потребителями виды продукции.

19,6% инвестиций в активные проекты направлено в инициативы стоимостью 5 млрд – 100 млрд руб. (79 проектов совокупным объемом 1,9 трлн руб.). Крупнейший проект в сегменте – Строительство завода по производству смазок и смазочно-охлаждающих жидкостей, по итогам реализации которого планируется наладить производство 25 тыс. тонн СОЖ, 25 тыс. тонн антифризов и 20 тыс. тонн смазок в год. [Структура инвестиций по размерности проектов в отрасли "Химическая промышленность"]

Прогноз ввода

По состоянию на начало третьего квартала 2025 г. наибольший объем инвестиций приходится на проекты, планируемые к реализации в 2026 и 2027 гг. В обоих годах:

• объем инвестиций равен 1,5 трлн руб.;

• округ-лидер – Северо-западный (более 40%);

• крупнейший проект – Балтийский Химический Комплекс.

[Инвестиции в проекты по годам в отрасли "Химическая промышленность"]