Добыча нефти и газа : обзор инвестиций и аналитика

Инвестиции в проекты по годам

В перспективе ближайших пяти лет в 917 проектов отрасли добычи нефти и газа будет вложено порядка 1,4 трлн рублей. Распределение инвестиций по годам демонстрирует, что пик капиталовложений в активные проекты направления приходится на 2025 г. – показатель увеличится на 89,3 млрд рублей или 30,3% по сравнению с 2024 г., в том числе, за счет увеличения количества проектов в Приволжском ФО более чем в три раза. Далее инвестиционная масса будет сокращаться в среднем на 26,4% в год до 151,4 млрд рублей в 2028 г.

В разрезе федеральных округов лидером по финансовой массе будет Уральский ФО – на него приходится 456,1 млрд рублей или 32,6% всех отраслевых инвестиций за 2024-2028 гг. Второе место займет Сибирский ФО, в котором сосредоточено 293,1 млрд рублей или 20,9% капиталовложений. Закроет тройку лидеров Северо-Западный ФО с объемом финансовой массы 251,2 млрд рублей, что составляет 17,9% инвестиций в отрасль.

При этом в 2026 г. прогнозируется стремительное сокращение объема финансовых вложений в Сибирский ФО на 80,7% ввиду ввода в эксплуатацию одного из крупнейших проектов отрасли – освоения структурой «Роснефть» месторождения «Юрубечно-Тохомское» в Красноярском крае за 215 млрд рублей. Также с 2026 г. капиталовложения в Северо-Западный ФО возрастут на 49,4% за счет начала реализации двух крупных проектов по освоению месторождений «Лаявожское» и «Ванейвисское» в Ненецком автономном округе за 100 млрд рублей каждый. Инвесторами выступят структуры «Лукойл» и «Газпром». [Инвестиции в проекты по годам в отрасли «Добыча нефти и газа»]

Структура по инвесторам

Согласно структуре по инвесторам, крупными компаниями реализуют 711 активных проектов стоимостью 1,6 трлн рублей. Флагманом отрасли является «Газпром» за счет возведения 47 объектов общей суммой 388 млрд рублей (23,1% от объема капиталовложений). 20,2% инвестиционного потока или 339 млрд рублей сосредоточено в 104 проектах фирмы «Газпром Нефть». На компанию «Лукойл», занимающую третье место, приходится 187 объектов за 317 млрд рублей (18,9%). [Топ инвесторов проектов в отрасли «Добыча нефти и газа»]

Отмечается, что за счет финансовых ресурсов 12 крупнейших инвесторов будет реализовано 530 проектов на 1,5 трлн рублей – это 88,7% от суммы всех инвестиций в рассматриваемую отрасль. 4,6% капиталовложений или 77,5 млрд рублей приходится на компании, не входящие в холдинги. [Крупные инвесторы проектов в отрасли «Добыча нефти и газа»]

Проекты на активной стадии

В течение прошедшего года в динамике инвестиционной активности добычи нефти и газа наблюдался восходящий тренд с незначительными спадами на протяжении всего периода. В целом объем отраслевых капиталовложений увеличился на 4,4% или 70 млрд руб. Сокращение показателя наблюдалось в декабре 2023 г. (-20 млрд рублей к ноябрю 2023 г.), в марте 2024 г.(-10 млрд рублей к февралю 2024 г.) и в августе 2024 г. (-10 млрд рублей к июлю 2024 г.).

Динамика количества проектов на активных стадиях в течение года также была положительной – в целом за год показатель увеличился на 20,7% или 143 единицы и составил 833 единицы в ноябре 2024 г.

На декабрь 2024 года в отрасли насчитывается 841 активный проект стоимостью 1,68 трлн рублей, что на 8 единиц и 10 млрд рублей больше, чем в ноябре 2024 г. [Количество и стоимость проектов на активной стадии (без приостановленных) в отрасли «Добыча нефти и газа»]

Структура проектов по стадиям

В разрезе количества проектов по стадиям реализации можно отметить, что на активных стадиях («планирование», «предпроектные проработки», «проектирование», «подготовка к строительству», «строительство» и «модернизация») находятся 94% заявленных проектов или 841 единица на сумму 1,7 трлн рублей. На ранних стадиях находятся 255 проектов (28%) стоимостью 417,4 млрд рублей. 365 объектов (41%) суммой 267,7 млрд рублей проектируются. В 221 (24%) подготавливающихся к строительству, строящихся и модернизирующихся проектах сосредоточено 993,9 млрд рублей инвестиций.

При этом доля приостановки составляет 6% от общего количества проектов: на 56 единиц приходится 1,2 трлн рублей инвестиций. Крупнейший приостановленный объект – строительство структурой «Башнефть» центрального пункта сбора нефти в Сургуте – оценивается в 760 млрд рублей и является самым капиталоемким проектом отрасли. [Структура инвестиций по стадиям в отрасли «Добыча нефти и газа»]

Структура инвестиций по регионам

Структура инвестиций по регионам демонстрирует, что крупные капиталовложения в размере 501 млрд рублей или 29,8% финансового объема приходятся на 125 проектов ЯНАО. В 61 объекте, реализующемся на территории Красноярского края, сосредоточено 15,9% инвестиционной массы или 266,7 млрд рублей. На 47 проектов Ненецкого автономного округа приходится 251,4 млрд рублей или 15% капиталовложений отрасли. В Калининградской области возводятся 7 объектов стоимостью 114,3 млрд рублей, что составляет 6,8% финансового объема. Замыкает пятерку регионов-лидеров по инвестициям в проекты добычи нефти и газа Сахалинская область – в ней заявлено 10 объектов суммой 99,2 млрд рублей или 5,9% инвестиционной массы. В ТОП-5 регионов сосредоточено 73,4% всех капиталовложений в отрасль или 1,2 трлн рублей в 250 объектов.

Всего в 12 приоритетных регионах будет реализовано 1,5 трлн рублей инвестиций – 91,3% от общего финансового объема отрасли. [Структура инвестиций по регионам РФ в отрасли «Добыча нефти и газа»]