Масложировая промышленность : обзор инвестиций и аналитика

Аналитический обзор по состоянию на сентябрь 2025 года

Динамика производства и потребления

По данным Росстата, урожай масличных культур в России в 2024 г. составил 28,6 млн т (-4,2% в сравнении с 2023 г.), в том числе:

— урожай подсолнечника составил 16,9 млн т (-2,1%);

— урожай сои — 7,1 млн т (+3,4%);

— урожай рапса — 4,7 млн т (+10,8%).

Участники рынка отметили, что снижение урожая было связано с неблагоприятными погодными условиями.

По прогнозу Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР), урожай масличных культур в России в 2025 г. может составить 31,4 млн т, в том числе:

— урожай подсолнечника — 18 млн т;

— урожай сои — 8,4 млн т;

— урожай рапса — 5 млн т.

По информации отраслевого аналитического агентства OleoScope, сезон 2024/2025 стал периодом сокращения производства и экспорта растительных масел после нескольких лет роста. Ключевым фактором негативной динамики стало существенное снижение производства и экспорта подсолнечного масла.

Ключевые показатели отрасли в сезоне 2024/2025:

— емкость перерабатывающих мощностей составила 32,1 млн т (прирост почти на 1 млн т);

— загрузка перерабатывающих мощностей снизилась на 7 п.п. (с 89% до 82%);

— суммарный объем переработки масличных культур составил 26,3 млн т (27,9 млн т в сезоне 2023/2024).

Суммарный объем производства основных растительных масел (подсолнечное, соевое, рапсовое и льняное) по итогам сезона 2024/2025 составил 9,5 млн т (-7% относительно сезона 2023/2024). Объем потребления основных растительных масел в России по итогам сезона 2024/2025 составил 2,79 млн т (+0,3% относительно сезона 2023/2024).

По прогнозу Масложирового союза России, в сезоне 2025/2026 емкость перерабатывающих мощностей составит 35,6 млн т.

Экспорт

По информации OleoScope, суммарный объем экспорта основных растительных масел в сезоне 2024/2025 составил 6,76 млн т (-8% в сравнении с итогами сезона 2023/2024), в том числе:

— объем экспорта подсолнечного масла составил 4,72 млн т (-11%);

— объем экспорта соевого масла — 646 тыс. т (-19%);

— объем экспорта рапсового масла — 1,39 млн т (+14%).

Основные направления экспорта: Китай (рапсовое масло), Индия (подсолнечное масло), Турция (подсолнечное масло), Иран, Египет и другие. По прогнозам экспертов отрасли, по итогам следующего сельхозсезона можно ожидать положительную динамику экспорта основных растительных масел, что будет связано с ростом спроса на данные виды продукции.

Государство оказывает поддержку экспорту АПК и планирует продлить данные меры и на 2026 год. Поддержка осуществляется в рамках федерального проекта «Экспорт продукции АПК», в частности, в отрасли действуют льготное кредитование и субсидии на транспортировку. Наряду с этим принимаются такие меры, как приостановка действия плавающих ставок вывозных пошлин на подсолнечное масло и шрот до 31 августа текущего года, что способствовало поддержке экспорта.

Структура проектов по стадиям

Более 35% проектов находится на стадиях строительства и модернизации. Совокупный объем инвестиций в данные проекты составляет 120 млрд руб.

Крупнейшим является проект строительства третьей очереди маслоэкстракционного завода в Курской области, реализуемый холдингом «Содружество». Планируемый объем инвестиций — 17,9 млрд руб. В эксплуатацию уже введены две очереди завода мощностью переработки 1 млн т подсолнечника, рапса, сои и льна в год, линия по производству высокопротеинового подсолнечного шрота и два цеха по выпуску лецитина. Плановые мощности трех очередей составят 6 тыс. т сои в сутки, 4 тыс. т рапса в сутки, 2,7 тыс. т подсолнечника в сутки. В открытых источниках отмечается, что маслоэкстракционный завод является крупнейшим в Европе предприятием подобного типа.

Холдинг «Астон продукты питания» завершает строительство маслоэкстракционного завода «Астон» в Бузулуке Оренбургской области. Объем инвестиций в проект оценивается в 17,9 млрд руб. Планируемая мощность — 2 тыс. т подсолнечника в сутки. Завод будет производить подсолнечное масло и подсолнечный шрот. Собственная ТЭЦ будет обеспечивать тепло- и электроснабжение: предприятие будет использовать отходы (лузгу подсолнечника) для получения энергии.

Более 30% проектов находится на ранних стадиях. Крупнейшие инвесторы: холдинги «Русагро», «Эфко», «Содружество», «Таргет агро», компании ООО «ККРМ», ООО «Рапстар», ООО «Умэк Хомай» и др. В приостановке — 22,8% проектов. [Структура инвестиций по стадиям в отрасли "Масложировая промышленность"]

Крупнейшие инвесторы по объему капиталовложений в активные проекты

Топ-10 инвесторов реализуют 19 проектов на активных стадиях совокупным объемом инвестиций 148,4 млрд руб. Крупнейшим по объему инвестиций является холдинг «Русагро», реализующий 6 проектов на сумму 32,8 млрд руб.

Так, холдинг финансирует создание производства рапса и рапсового масла в Белово Кемеровской области. Инициатива находится на стадии предпроектных проработок. Объем инвестиций — 21 млрд руб. Планируемые объемы производства: 1 млн т рапса и 600–700 тыс. т масла. Отмечается, что в Кемеровской области наблюдается избыток рапса, однако недостаточно заводов для его переработки. Реализация продукции будет осуществляться как на внутренний рынок, так и за рубеж, прежде всего, в Китай.

Холдинг «Содружество» реализует три активных проекта на сумму 25,7 млрд руб. наряду со строительством третьей очереди маслоэкстракционного завода в Курской области инвестор также планирует в регионе строительство завода по переработке масличных культур стоимостью 7,5 млрд руб. На текущий момент более подробная информация о проекте отсутствует.

В Алтайском крае холдинг «Сигма» финансирует строительство маслоэкстракционного завода мощностью переработки 1,2 тыс. т масличных семян в сутки. Предприятие будет производить подсолнечное и рапсовое масло и шрот. Экспортный потенциал оценивается в 200 тыс. т готовой продукции в год, основное направление экспорта — страны Азии. В рамках реализации проекта будет построена собственная ТЭЦ, которая будет перерабатывать отходы производства (лузгу подсолнечника) в энергию. Создание производства планируется два этапа с выходом на проектную мощность в 2028 г. [Крупные инвесторы проектов в отрасли "Масложировая промышленность"]

В 2025–2029 гг. ожидается ввод в эксплуатацию 70 объектов

Объем инвестиций в ожидаемые к вводу проекты оценивается в более чем 200 млрд руб.

По состоянию на сентябрь 2025 г. в текущем году введены 7 проектов на сумму 4,2 млрд руб. Крупнейший — проект строительства завода по переработке льняных семян в индустриальном парке «Новоалександровский», Ростовская область. Инвестор — холдинг «Астон продукты питания», объем инвестиций составил 2,8 млрд руб. Планируемая мощность: переработка 150 тыс. т льна в год; производство 50–55 тыс. т льняного прессового масла и 90 тыс. т льняного жмыха в год. В планах инвестора — экспорт 70% продукции в Китай, Турцию и на Ближний Восток. Отмечается, что данное предприятие является первым в России монокультурным заводом по переработке льна.

В целом в 2025 г. ожидаются к вводу 24 проекта на сумму 52,9 млрд руб. В 2026 г. могут быть выведены 12 объектов совокупным объемом инвестиций 40 млрд руб. В 2027 г. суммарный объем капиталовложений в введенные проекты ожидается на уровне около 70 млрд руб. В это время планируется к вводу, в частности, маслоэкстракционный завод по переработке сои в бухте Суходол в рамках ТОР «Михайловский» в Приморском крае. Инвестор планирует создание производственно-логистического комплекса с зерновым портом с мощностью отгрузки до 3 млн т и маслоэкстракционным заводом по глубокой переработке мощностью 330 тыс. т в год с производством соевого протеинового концентрата. [Ввод в эксплуатацию (и прогноз ввода) проектов по годам в отрасли "Масложировая промышленность"]