Металлообработка : обзор инвестиций и аналитика

Обзор отрасли

По данным Росстата, в 2024 году в отрасли были зафиксированы следующие показатели:

— объем производства стального готового проката составил 59,9 млн т (-7,2%)

— объем производства нелегированной стали в слитках и полуфабрикатах — 55,1 млн т (-7,1%)

— объем производства стальных труб, пустотелых профилей и фитингов — 12,8 млн т труб (-6,3%).

Отрицательная динамика сохранилась и в I пол. 2025 года. Так, по итогам января-июня:

— объем производства стального готового проката составил 29,2 млн т (-6% год к году)

— объем производства нелегированной стали в слитках и полуфабрикатах — 27,6 млн т (-2,7%)

— объем производства стальных труб, пустотелых профилей и фитингов — 6 млн т (-7,7%).

Участники рынка отмечают снижение внутреннего потребления стали в 2025 году на фоне падения цен, которые ставят многолетний антирекорд. По прогнозу холдинга «Северсталь», за 2025 год стальное потребление в России может снизиться до 39 млн т (в предыдущие периоды показатель составлял 43–45 млн т).

По прогнозу ассоциации «Русская сталь», экспорт стали в 2025 году может возрасти на 2,5% (в 2024 году он составил 20 млн т). На внутреннем рынке прогнозируется снижение потребления на 10% по итогам года.

Эксперты РИА «Рейтинг» полагают, что в 2025 году спрос на металлы внутреннем рынке будет формироваться преимущественно со стороны машиностроительных предприятий, ориентированных на выполнение оборонного заказа. Однако при этом темпы роста производства в машиностроительном комплексе могут снизиться, поэтому существенного прироста спроса на металлы с его стороны может не произойти.

Стратегией развития металлургической промышленности РФ на период до 2030 г. определен ряд целевых показателей отрасли, среди которых в 2030 году:

— объем производства стальных труб составит 14,3 млн т; потребление — 12,6 млн т; экспорт — 2 млн т; импорт — 0,3 млн т.

— объем производства алюминия составит 4,9 млн т; потребление — 1,8 млн т; экспорт — 3,1 млн т; импорт — 0,02 млн т.

В документе определены меры, направленные на увеличение потребления на внутреннем рынке. Ключевыми отраслями, формирующими спрос, являются жилищное и инфраструктурное строительство, транспортное машиностроение, производство машин и оборудования, химическая промышленность, оборонно-промышленный комплекс, производство посуды, бытовой техники и медицинских изделий. В Стратегии также определены направления экспорта металлопродукции с учетом введенных против России санкций и ограничений, а также с учетом необходимости опережающего развития транспортной инфраструктуры. В частности, альтернативными направлениями экспорта являются рынки Турции, Китая, государств — членов ЕАЭС — участников СНГ, государств Латинской Америки, Африки, Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии.

По информации Алюминиевой Ассоциации, объем рынка алюминиевой посуды в России в 2024 году составил 42,8 тыс. т (+8,9%). Положительную динамику обеспечили рост производства российских предприятий (7,4%) и импорт (14%). Импорт посуды в 2024 году вырос на 14% по объему и на 8% в денежном выражении. Основные поставки идут из Китая, при этом поставки из Европы существенно сократились. Продолжающийся рост импорта свидетельствует о том, что российские предприятия пока не в полной мере удовлетворяют потребности внутреннего рынка. Основной рост наблюдается в сегментах HoReCa, дачного и индивидуального жилищного строительства. Перспективные направления включают не только посуду, но и мебель, комплектующие, средства реабилитации — совокупный потенциал роста до 2035 года оценивается в +119 тыс. т и может достигнуть до 330 тыс. т в 2035 году.

Крупнейшие инвесторы по объему вложений в проекты на активных стадиях

Крупнейшим по объему инвестиций в активные проекты отрасли является холдинг «Русал», финансирующий 8 проектов на сумму 121,6 млрд рублей. Так, в частности, холдинг ведет строительство анодной фабрики в Тайшете Иркутской области. Суммарный объем инвестиций второго и третьего этапа фабрики составляет около 75 млрд рублей. Ввод объекта в эксплуатацию запланирован до конца 2025 года. Продукция фабрики — обожженные аноды — будет поставляться на Тайшетский алюминиевый завод холдинга, а также другие алюминиевые заводы «Русала»: САЗ, БоАЗ и КрАЗ. Строительство фабрики является частью стратегии холдинга по обеспечению сырьевой безопасности и локализации производства анодов.

На стадии проектирования находятся также проекты холдинга «Русал» по созданию производства алюминиевой фольги и холоднокатаной алюминиевой ленты в Саяногорске, Хакасия. Реализация инициативы планируется в рамках создаваемой в республике ОЭЗ ППТ «Хакасская технологическая долина», где якорными будут проекты «Русала». По информации республиканского правительства, интерес к размещению в ОЭЗ проявили еще ряд компаний, прорабатывается вопрос о привлечение инвесторов из Китая, которые могли бы наладить производство промышленных аккумуляторов, также ведутся переговоры с холдингом «Росатом».

Холдинг «Норникель» реализует 4 активных проекта на сумму 110 млрд рублей. Так, в Волжском Волгоградской области совместно с холдингом «ТМК» реализуется инициатива комплекса по производству проката из нержавеющей стали совокупным объемом инвестиций 150 млрд рублей. Запуск цеха холодного проката запланирован на IV кв. 2025 года. Ожидается, что цех на основном этапе будет выпускать до 300 тыс. т нержавеющего плоского проката в год. Цеха горячего проката и электросталеплавильный выпустят первую продукцию соответственно в 2026 г. и в 2027 г.

В число крупнейших инвесторов отрасли также входит холдинг «Металлоинвест», реализующий 4 проекта на сумму 86 млрд рублей. Наиболее капиталоемким является проект строительства завода по выпуску горячебрикетированного железа в рамках ОЭЗ ППТ «Третий полюс» в Курской области (80,5 млрд рублей). Производительность завода составит 1,96 млн т в год. Горячебрикетированное железо — это наиболее экологичное сырье для выплавки стали и основа зеленой металлургии. Сырьем для его производства станут окатыши с фабрики окомкования Михайловского ГОКа. Холдинг также продолжает модернизацию Михайловский ГОК им. А.В. Варичева в Железногорске Курской области. Планируемый объем инвестиций в проект составляет 3 млрд рублей. В июле 2025 года сообщалось, что на предприятии были проведены опытно-промышленные испытания нового каскада дробилок среднего и мелкого дробления. Они заменили устаревшее оборудование и повысят производительность дробления руды на 200 т в час. [Крупные инвесторы проектов в отрасли "Металлообработка"]

Проекты на стадиях строительства и модернизации

Около 40% всех анонсированных проектов находится на стадиях строительства и модернизации, при этом в приостановке — менее 20% проектов.

Крупнейшим на стадии строительства является проект строительства Приморского металлургического завода в бухте Суходол (Приморский край), реализуемый холдингами «Роснефть» и «Газпромбанк» в рамках ТОР «Большой Камень». Объем инвестиций составляет 160 млрд рублей. ПМЗ планирует выпускать 1,5 млн т широкоформатного толстолистового проката и 250 тыс. т труб большого диаметра в год. Этот завод будет обеспечивать потребности первой в России верфи крупнотоннажного судостроения «Звезда», которая также расположена в Большом Камне и занимается строительством танкеров, газовозов для таких госкорпораций, как «Роснефть», «Газпром» и «Совкомфлот». Приморский край не имеет крупных месторождений железной руды, поэтому ее будут поставлять из соседних регионов — Бурятии и Забайкальского края. В 2024 году Правительство РФ внесло в схему территориального планирования в области федерального транспорта строительство терминала ПМЗ мощностью 4 млн т в год.

Холдинги «Эколант» и «ОМК» финансируют строительство электрометаллургического комплекса в Выксе Нижегородской области. Проект реализуется на условиях специнвестконтракта. Планируемый объем инвестиций — 150 млрд рублей, производственная мощность — 1,8 млн т стали в год. На предприятии планируется внедрять технологию DRI (прямого восстановления железа), предполагающую получение железа из железной руды или окатышей, минуя доменный процесс (с использованием кокса). Она является одним из ключевых направлений так называемой зеленой металлургии. Являясь самой экологичной и энергоэффективной в России, технология будет иметь также и наиболее короткую производственную цепочку. Основную часть продукции будут использовать в производстве широкого листа, применяемого в судостроении и изготовлении труб большого диаметра магистральных трубопроводов, в производстве бесшовных труб для добычи нефти и железнодорожных колес на заводе ОМК в Выксе. [Структура инвестиций по стадиям в отрасли "Металлообработка"]

Ввод в эксплуатацию и прогноз ввода проектов

В 2025 году ожидается ввод в эксплуатацию 162 проектов совокупным объемом инвестиций 135,5 млрд рублей. По состоянию на начало августа 2025 года запущены 62 объекта на сумму 63,5 млрд рублей.

Так, в мае был смонтирован финальный элемент самого высокого объекта комплекса серогазоочистки аглофабрики металлургического комбината холдинга «ЕВРАЗ ЗСМК» в Новокузнецке (Кемеровская область) в рамках проекта строительства установки по очистке дымовых газов от диоксида серы. Объем инвестиций составил 21 млрд рублей. Высота конструкции составляет 150 м, она состоит из трех газоходов и одного лестничного марша, выполнена с учетом сейсмической активности региона (напоминает Эйфелеву башню) и является уникальным для России промышленным объектом. В процессе производства агломерата из высокосернистой руды образуются газообразные вещества. Установка обеспечит высокую степень очистки дымовых газов от диоксида серы и сократит его выброс в атмосферу на 70%. Реализация проекта осуществляется в рамках федерального проекта «Чистый воздух». Ввод комплекса в эксплуатацию запланирован на 2026 год.

Холдинг «Римера» завершил модернизацию производства нержавеющих труб на заводе «Киберсталь» в Первоуральске (Свердловская область). Объем инвестиций составил 12 млрд рублей, из них 5,2 млрд рублей в виде льготных займов предоставил федеральный ФРП. На производстве в общей сложности установлено более 150 единиц оборудования, благодаря внедрению автоматических линий снижено число ручных и транспортных операций, что повысило производительность труда в 1,5 раза. Модернизация и цифровизация предприятия позволили увеличить мощности по выпуску продукции из нержавеющей стали в 1,7 раза — до 15,1 тыс. т в год. Продукция предприятия будет востребована на наукоемких производствах, в частности, в атомной энергетике. Сообщается что, что холдинг планирует повысить присутствие на экспортных рынках дальнего зарубежья, в частности, в восточноазиатском регионе. Сейчас продукция «Киберстали» используются на атомных электростанциях в Египте, Турции, Китае, Бангладеш и странах СНГ. [Ввод в эксплуатацию (и прогноз ввода) проектов по годам в отрасли "Металлообработка"]