Индустриальные парки : обзор инвестиций и аналитика

В мае 2025 года Минэкономразвития РФ начало прием заявок от регионов на получение финансовой поддержки для создания и развития индустриальных, бизнес- и технопарков в 2026 году. Конкурсный отбор проводится в рамках изменений, принятых с 01 января 2025 года в ПП РФ №316 «Об утверждении государственной программы Российской Федерации – Экономическое развитие и инновационная экономика», направленных на увеличение обеспечения субъектов малого и среднего предпринимательства производственными площадями и помещениями в индустриальных (промышленных) парках, агропромышленных парках, бизнес парках, технопарках, промышленных технопарках.

Согласно программе, управляющая компания индустриального парка может получить возмещение собственных затрат, понесенных на оснащение программным обеспечением, лабораторным, технологическим и производственным оборудованием коллективного использования, оборудованием для роботизации и автоматизации производства, предоставляемым в пользование резидентами, а также затрат на инженерное оборудование, обеспечивающее функционирование зданий и сооружений.

Инвестиционно-аналитическая группа ПКР имеет многолетнюю практику сопровождения:

– как управляющих компаний индустриальных парков, технопарков в Минпромторге в рамках получения федерального статуса «Индустриальный парк» (по ПП РФ №794), «Промышленный технопарк» (по ПП РФ №1863) и получения субсидий на возмещение капитальных затрат на строительство объектов, на технологическое присоединение инфраструктуры парков, на уплату процентов по кредитам на создание парков в рамках ПП РФ№1119, ПП РФ №831 и др. программам;

– так и резидентов индустриальных парков и технопарков в рамках привлечения льготного финансирования на строительство или покупку производственных зданий, на приобретение оборудования.

Инвестиции в проекты по годам

В перспективе ближайших 5 лет в отрасли «Индустриальные парки» будут проинвестированы 242 проекта на сумму 1,3 трлн рублей. В 2025 г. финансовая масса направления составит 328,4 млрд рублей. Затем в 2026 г. прогнозируется стремительный рост капиталовложений на 28% – показатель достигнет значения в 420,2 млрд рублей. Это будет обусловлено, в основном, стартом возведения крупных объектов в Приволжском и Центральном ФО. Далее к 2029 г. прогнозируется сокращение отраслевых инвестиций в среднем на 36,9% в год до 90,1 млрд рублей. При этом наибольший отток финансовой массы произойдет в 2027 г. – показатель сократится на 40,7% или 171,1 млрд рублей по сравнению с 2026 г. в связи с плановым вводом в эксплуатацию большого числа капиталоемких проектов.

В разрезе федеральных округов РФ лидером по инвестициям выступит Центральный ФО с объемом финансовой массы 449,7 млрд рублей или 34,6% суммарных капиталовложений в индустриальные парки за 5 лет. Второе место будет занимать Южный ФО, в котором сосредоточено 24,3% финансовых вложений в сферу или 315,4 млрд рублей. Закроет тройку лидеров Приволжский ФО с объемом инвестиций 271,8 млрд рублей (20,9%). [Инвестиции в проекты по годам в отрасли «Индустриальные парки»]

Структура по инвесторам

Согласно структуре по инвесторам, крупные компании реализуют 160 активных проектов стоимостью 1,2 трлн рублей. Флагманом направления по объему инвестиций является холдинг «ОТЭКО», который финансирует единственный объект стоимостью 385 млрд рублей (22,8% отраслевых финансовых вложений). Второе место занимает ОЭЗ ППТ Алабуга, которая реализует 2 проекта стоимостью 257 млрд рублей (15,2%). На третьем месте располагается структура «Проект-Девелопмент», которая реализует 5 проектов стоимостью 56,7 млрд рублей (3,4%). Четвертое место занимает «Михайловский Девелопмент», реализующий 3 отраслевых проекта на сумму 41,3 млрд рублей (2,4%). За счет средств Правительства Волгоградской области реализуется единственный проект стоимостью 30 млрд (1,8%).

Отмечается, что за счет финансовых ресурсов 12 крупнейших инвесторов будет реализовано 37 проектов на 930,5 млрд рублей – это 54,7% от суммы всех инвестиций в рассматриваемую отрасль. Также около 30,7% капиталовложений или 519 млрд рублей поступят от компаний, не входящих в холдинги. [Крупные инвесторы проектов в отрасли «Индустриальные парки»]

Проекты на активной стадии

За прошедший год динамика инвестиционного потока в индустриальные парки была стабильной. В целом за год объем капиталовложений в направление находился на уровне 1,7 трлн рублей с колебаниями не более чем 30 млрд рублей.

Динамика количества отраслевых проектов на активных стадиях также стабильна – несмотря на изменения в течение года к маю 2025 г. показатель достиг 225 единиц, что равно значению мая 2024 г. Тем не менее, с мая по сентябрь 2024 г. наблюдался плавный рост количества активных проектов в среднем на 3 единицы в месяц, а к концу периода показатель достиг пикового значения в 235 единиц. Это обусловлено объявлением о старте реализации большого количества проектов, в том числе капиталоемких; например, строительство индустриального парка «ДААЗ» в Ульяновской области за 7 млрд рублей (инвесторами выступают структуры «КАМАЗ» и «Корпорация развития Ульяновской области»). В октябре 2024 г. показатель сохранился на уровне предыдущего месяца. Далее с ноября 2024 г. фиксировался отток активных проектов – к марту 2025 г. их число сократилось на 16 единиц до 217 объектов по сравнению с октябрем 2024 г. Это произошло, в основном, в связи с плановым вводом в эксплуатацию и отменой большого числа проектов. Также на формирование негативной тенденции повлияла заморозка крупного объекта – строительства пищевого кластера (1-я очередь) в Москве стоимостью 10 млрд рублей; инвестором выступает «Концерн КРОСТ». В апреле 2025 г. количество проектов на активных стадиях возросло на 2 единицы по сравнению с предыдущим месяцем, а к маю 2025 г. достигло 225 единиц.

На июнь 2025 года в отрасли сосредоточено 1,7 трлн рублей, направленных в 222 заявленных активных проекта, что на 3 единицы меньше, чем в мае 2025 г. [Количество и стоимость проектов на активной стадии (без приостановленных) в отрасли «Индустриальные парки»]

Структура проектов по стадиям

В разрезе количества проектов по стадиям реализации можно отметить, что на активных стадиях («планирование», «предпроектные проработки», «проектирование», «подготовка к строительству», «строительство», «модернизация») находятся 222 объектов отрасли «Индустриальные парки» общей стоимостью 1,8 трлн рублей. Из них 76 единиц (29% заявленных в отрасли) на сумму 296,6 млрд рублей находятся на ранних стадиях реализации, а 36 объектов (13,7%) за 335 млрд рублей – проектируются. На этапах «подготовка к строительству», «строительство» и «модернизация» находится 42% проектов или 110 единиц общей стоимостью 1,1 трлн рублей.

При этом 15,3% (40 единиц) заявленных отраслевых проектов стоимостью 90,4 млрд рублей заморожены. Крупнейший из приостановленных объектов – создание индустриального парка «Северное Домодедово» в Московской области за 30 млрд рублей. Проект приостановлен на стадии предпроектных проработок, а инвестором выступает структура ООО «Альянс Домодедово».

[Структура инвестиций по стадиям в отрасли «Индустриальные парки»]

Структура инвестиций по регионам

Структура инвестиций по регионам демонстрирует, что флагманом по капиталовложениям в индустриальные парки является Краснодарский край – на него приходится 24,5% отраслевой финансовой массы или 413,8 млрд рублей в 6 активных проектов. Второй выступает Московская область – на ее территории возводятся 40 объектов стоимостью 357,6 млрд рублей (21,2%). На третьем месте Татарстан – в 20 проектах сосредоточено 324 млрд рублей (19,2%). На 6 объектов Ленинградской области приходится 127,6 млрд рублей или 7,5% капиталовложений в направление. Замыкает ТОП-5 Москва, в которой реализуется 11 проектов стоимостью 100,1 млрд рублей (5,9%).

В ТОП-5 регионов сосредоточено 78,3% всех капиталовложений в отрасль или порядка 1,3 трлн рублей в 83 объектах.

Всего в 12 приоритетных регионах будет реализовано 1,5 трлн рублей инвестиций – 92,6% от общего финансового объема отрасли. [Структура инвестиций по регионам РФ в отрасли «Индустриальные парки»]

Топ 10 крупнейших проектов в отрасли «Индустриальные парки»

Заявленный объем инвестиций в реализацию ТОП-10 проектов сферы «Индустриальные парки» составляет порядка 990 млрд рублей. Среди них на этапе предпроектных проработок находится 1 проект стоимостью 45 млрд рублей, а 3 объекта на сумму 201 млрд рублей - проектируются. На этапах «подготовка к строительству» и «строительство» представлено 5 проектов суммарно за 714 млрд рублей. В приостановке находится единственный стоимостью 30 млрд рублей.

Крупнейшим среди активных проектов является создание индустриального парка «ОТЭКО» в Краснодарском крае стоимостью 385 млрд рублей; инвестором выступает группа «ОТЭКО».

[Проекты в отрасли «Индустриальные парки»]