ЦОДы и Дата-центры : обзор инвестиций и аналитика

Центры обработки данных (ЦОД, дата-центры, data center) — это специальные здания или комплексы зданий с серверным и сетевым оборудованием, подключенным к интернету. Они используются для хранения, обработки и передачи больших объемов информации.

Основные виды центров обработки данных:

• корпоративные ЦОДы, строительство которых осуществляется под собственные задачи инвесторов;
• коммерческие ЦОДы, предназначенные для оказания услуг внешним клиентам. Список услуг включает аренду стоек и стойко-мест, физическое размещение сервера (колокейшн), аренду виртуальных серверов и др.

По состоянию на апрель 2025 года, значительная доля текущих инвестиционных проектов дата-центров в России относится к сегменту корпоративных, при этом на рынке наблюдается дефицит ресурсов коммерческих ЦОДов. В среднесрочной перспективе спрос на услуги дата-центров продолжит расти в связи с цифровизацией экономики, расширением облачных технологий и внедрением ИИ-решений в бизнес-процессы компаний.

Факторы инвестиционной активности:

• доступ к финансированию, который зависит от ключевой ставки Банка России в случае использования заемных средств;
• доступ к значительным объемам электроэнергии для поддержания работоспособности вычислительной инфраструктуры и систем охлаждения;
• государственная поддержка строительства дата-центров, которая представлена стандартными мерами стимулирования инвестпроектов, при этом специальные отраслевые программы пока находятся на рассмотрении.

Саратовская область — в топе регионов РФ по инвестициям в дата-центры

Саратовская область занимает второе место после Москвы по объему заявленных инвестиций в строительство ЦОДов. В регионе ведется строительство крупнейшего на текущий момент дата-центра в России. Инвестором проекта является СБЕР, объем инвестиций составляет 122 млрд руб. Строящийся Центр обработки данных расположен на территории ОЭЗ ТВТ «Алмаз» в Балаково.

В конце 2024 года проект получил одобрение регионального Минстроя на ввод объектов первого этапа строительства, а также разрешение на все последующие этапы со второго по восьмой. Мощность ЦОДа составит 82 МВт. Электроснабжение дата-центра будет обеспечиваться крупнейшей в России Балаковской АЭС. Наряду с объектом в Саратовской области холдинг ведет строительство еще двух дата-центров: в Московской области (инвестиции — 15 млрд руб.) и Москве (4,9 млрд руб.). В настоящее время СБЕР управляет четырьмя дата-центрами, в которых находятся более 63 тыс. серверов, что позволяет размещать более 80% вычислительных ресурсов банка.

Региональное развитие отрасли также представлено компанией ООО «ЦКТ «Векус», которая планирует начать строительство дата-центра в Энгельсе. Объем инвестиций составит 300 млн руб., сроки реализации — 2026-2027 гг. Электроснабжение объекта будет осуществляться Энгельсской ТЭЦ-3. [Структура инвестиций по регионам РФ в отрасли «ЦОДы и Дата-центры»]

Инвестиционные проекты на стадии строительства и модернизации

На стадиях строительства и модернизации находится 20% проектов совокупным объемом инвестиций более 120 млрд руб. Компания «Тензор» финансирует строительство корпоративного ЦОДа на территории индустриального парка «Новоселки» в Ярославле. Суммарный объем инвестиций в проект составит 30 млрд руб., мощность — 15 МВт. Ввод первой очереди мощностью 7МВт запланирован на 2025 год. Объект строится под собственную задачу — хранение данных более чем 6 млн клиентов системы документооборота Saby (СБИС). В феврале 2025 года «Россети» завершили присоединение площадки к сети.

Облачный провайдер «Флекс» ведет строительство центра обработки данных TerraBit в Марфино Московской области на 4,8 тыс. стоек и до 40 МВт мощности. Снабжение энергией на этапе строительства осуществляется от городских электросетей, наряду с чем используются собственные резервные ИБП и дизель-генераторы.

Еще один коммерческий проект реализуется облачным провайдером OXYGEN (ООО «О2 КЛАУД») в Екатеринбурге. Объем инвестиций в модернизацию дата-центра составит 1 млрд руб., мощность — 25 МВт, количество стоек — 2,5 тыс. шт. Компания управляет одним ЦОДом в Москве и осуществляет планирование в столице еще одного, более мощного дата-центра. [Структура инвестиций по стадиям в отрасли «ЦОДы и Дата-центры»]

Крупнейшие проекты и инвесторы

Более 80% проектов относятся к категории крупных, то есть с финансированием от 5 млрд руб. Среди крупнейших — ЦОД «Газпрома» в Новгородской области на стадии предпроектных проработок; планируемые в Москве ЦОДы компании DataPro, одного из лидеров рынка коммерческих дата‑центров в России; а также планируемые в Иркутской области и Карелии ЦОДы компании «КЛАУД СОЛЮШЕНС», осуществляющей разработку российской облачной платформы Cloud X. [Структура инвестиций по размерности проектов в отрасли «ЦОДы и Дата-центры»]

Крупнейшие инвесторы проектов: СБЕР, ЕВРОСИБЭНЕРГО, ДАТАПРО, ГАЗПРОМ МЕЖРЕГИОНГАЗ, КОМПАНИЯ ТЕНЗОР, ИКСЕЛЕРЕЙТ, КЕЙ ПОИНТ, ГАЗПРОМБАНК, МОНАРХ, РОСЭНЕРГОАТОМ. [Топ инвесторов проектов в отрасли «ЦОДы и Дата-центры»]

Динамика ввода серверных стоек

В 2024 году число введенных в эксплуатацию серверных стоек составило 18,7 тыс. единиц, в 2025 году ожидается ввод 35,4 тыс. стоек. ООО «3ДАТА» планирует запустить в 2025 году коммерческий ЦОД HyperScale на юге Москвы мощностью 40 МВт с 4,3 тыс. стоек. Общая стоимость проекта, по оценке ПКР, составляет 5 млрд руб. Также планируются к запуску ЦОД MOS3 в кампусе Moscow North компании IXcellerate мощностью 30 МВт с 3,7 тыс. стоек, ЦОД Selectel в Москве мощностью 20 МВт с 2 тыс. стоек, третья очередь ЦОД Удомля в Тверской области мощностью 4 МВт с 820 стоек холдинга «Росэнергоатом» и другие.

Среди крупных по числу стоек проектов на ранних стадиях можно отметить ЦОД «Газпрома» мощностью 37 МВт на 5 тыс. стоек в Новгородской области. Локация проекта выбрана учетом близости к Новгородской ТЭЦ, которая в 2023 году перешла под управление холдинга. Планируемая емкость ЦОДа превышает потребности компании, поэтому часть мощностей, скорее всего, будет предлагаться в аренду сторонним заказчикам. Ввод объекта в эксплуатацию ожидается в 2029 году. [Количество серверных стоек: ввод по годам в подотрасли «ЦОДы и Дата-центры»]

Динамика потребления электроэнергии дата-центрами

В 2024 году совокупная мощность введенных в эксплуатацию дата-центров превысила 280 МВт. Более половины мощности пришлось на объекты, расположенные в Центральном федеральном округе, среди которых коммерческие: ЦОД IXcellerate MOS5 мощностью 69 МВт в Кампусе Moscow South; ЦОД «Москва-2» мощностью 36 МВт, который передан холдингу «Росатом»; ЦОД «Пахра» мощностью 15 МВт холдинга «Вконтакте» в Домодедово.

В период с 2025 по 2027 гг. ожидается рост совокупной электрической мощности вводимых в эксплуатацию ЦОДов. В 2027 году суммарная потребляемая мощность ожидаемых к запуску дата-центров достигнет 700 МВт, при этом около половины придется на Северо-Западный ФО, а именно в Республику Карелию, где компания «КЛАУД СОЛЮШЕНС» планирует разместить свои дата-центры Cloud X. [Электрическая мощность: ввод по годам в подотрасли «ЦОДы и Дата-центры»]